KG:211:2026:1 Namibische Pty Ltd

Publicatiedatum 16-01-2026, 14:44 | Laatste update 16-01-2026, 14:44 | Standpunt

Aanleiding

De kwalificatie vindt plaats in verband met de belastingheffing ten aanzien van een naar het recht van Namibië opgerichte Private Company Limited by Shares (ook wel aangeduid als Proprietary Limited, hierna: Pty Ltd.).

Vraag

Met welke Nederlandse rechtsvorm is een Namibische Pty Ltd. vergelijkbaar voor de toepassing van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (hierna: Wet Vpb 1969), de Wet inkomstenbelasting 2001 (hierna: Wet IB 2001), de Wet op de dividendbelasting (hierna: Wet DB 1965) en de Wet bronbelasting 2021 (hierna: Wet BB 2021)?

Antwoord

Een Namibische Pty Ltd. is voor de toepassing van de Wet Vpb 1969, de Wet IB 2001, de Wet DB 1965 en de Wet BB 2021 vergelijkbaar met een Nederlandse naamloze vennootschap (hierna: Nederlandse nv) of besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (hierna: Nederlandse bv).

Beschouwing

Bij deze kwalificatie kon worden beschikt over:

De Companies Act, 2004 (hierna: Companies Act) van Namibië;
de statuten van de onderhavige Namibische Pty Ltd.;
het Besluit vergelijking buitenlandse rechtsvormen (hierna: Besluit VBR), van Nederland;
de Wet Vpb 1969, van Nederland; en
het Nederlandse Burgerlijk Wetboek (hierna: BW Nederland).

Algemeen

Via de Wet fiscaal kwalificatiebeleid rechtsvormen is per 1 januari 2025 de rechtsvormvergelijkingsmethode gecodificeerd als wettelijke methode voor de fiscale kwalificatie van buitenlandse rechtsvormen, waardoor buitenlandse rechtsvormen worden vergeleken met Nederlandse rechtsvormen. Het Besluit VBR geeft uitvoering aan de in artikelen 1.11 en 2.14bis van de Wet IB 2001, artikel 1a van de Wet Vpb 1969, artikel 1 van de Wet DB 1965 en artikel 1.2 van de Wet BB 2021 opgenomen rechtsvormvergelijkingsmethode.

In het Besluit VBR worden regels gesteld aan de hand waarvan wordt bepaald of een naar buitenlands recht opgericht of aangegaan lichaam een met een Nederlandse rechtsvorm vergelijkbare rechtsvorm heeft en, als dat het geval is, met welke Nederlandse rechtsvorm het buitenlandse lichaam dan vergelijkbaar is. De groep van Nederlandse rechtsvormen bestaat enerzijds uit de – in de meeste gevallen in Boek 2 van het BW Nederland benoemde – rechtsvormen die voor Nederlandse fiscale doeleinden als zelfstandig belastingplichtig worden aangemerkt (hierna ook: de BW-rechtsvormen) en anderzijds uit de Nederlandse personenvennootschappen (de vennootschap onder firma, de maatschap en de commanditaire vennootschap), die voor Nederlandse fiscale doeleinden in de regel als transparant worden aangemerkt (zodat de achterliggende participanten in de heffing worden betrokken).

De BW-rechtsvormen hebben gemeen dat zij op basis van het BW Nederland rechtspersoon zijn. Daarnaast geldt dat de BW-rechtsvormen, op de bijzondere rechtsvormen van het kerkgenootschap, de informele vereniging en de Nederlandse publiekrechtelijke rechtspersoon na, worden opgericht bij notariële akte. Hoewel de BW-rechtsvormen een aantal kenmerken delen, kennen zij ook veel verschillen.

Voor een personenvennootschap geldt dat in het algemeen sprake is van een overeenkomst tot samenwerking ter uitoefening van een beroep of bedrijf met inbreng door ieder van de participanten met het oogmerk voordeel te behalen en dit met elkaar te delen. Personenvennootschappen hebben civielrechtelijk geen in aandelen verdeeld kapitaal en de (niet-commanditaire) vennoten zijn verbonden voor verbintenissen van de vennootschap jegens derden.

Het antwoord op de vraag of een buitenlandse rechtsvorm vergelijkbaar is met een Nederlandse rechtsvorm wordt in beginsel bepaald aan de hand van de toets of de buitenlandse rechtsvorm naar aard en inrichting vergelijkbaar is met een Nederlandse rechtsvorm.

Om de aard van een buitenlandse rechtsvorm vast te stellen dient aan de hand van het buitenlandse recht geanalyseerd te worden welke plaats de betreffende rechtsvorm in het buitenlandse recht inneemt en welke bedoeling de buitenlandse wet- of regelgever heeft gehad met die rechtsvorm. Bij deze analyse komt onder andere belang toe aan de keuze van de buitenlandse wet- of regelgever om de betreffende rechtsvorm als contractueel samenwerkingsverband (zoals de Nederlandse personenvennootschap) vorm te geven, of bijvoorbeeld als een kapitaalvennootschap (zoals de Nederlandse nv en Nederlandse bv).

De inrichting van een buitenlandse rechtsvorm heeft betrekking op de meer concrete regels die zijn gegeven voor die rechtsvorm in het buitenlandse recht. De inrichting van de Nederlandse rechtsvormen bestaat voor een belangrijk deel uit de wezenlijke kenmerken van verschillende rechtsvormen die per Nederlandse rechtsvorm zijn benoemd in afdeling 2 van hoofdstuk II van het Besluit VBR.

Toepassing van het toetsingskader op een Namibische Pty Ltd.

De aard van een Namibische Pty Ltd.

Een Pty Ltd. wordt beheerst door de Companies Act. De Companies Act is van toepassing op rechtspersonen die als ‘companies’ worden opgericht. Naast companies kent Namibië Close Corporations, een eenvoudigere rechtsvorm voor kleinere ondernemingen. De wetgeving hieromtrent is geregeld in de Close Corporations Act 1988.

Partnerships zijn niet expliciet geregeld in de Namibische wetgeving maar worden beheerst door het op common law gebaseerde contractenrecht. Op grond van artikel 35, 1^e lid Companies Act is het vanaf 20 deelnemers niet langer toegestaan een onderneming te drijven in de vorm van een partnership, maar is het oprichten van een Company in de zin van de Companies Act verplicht.

Een Pty Ltd. is een vennootschap met een in aandelen verdeeld kapitaal die wordt beheerst door de Namibische Companies Act. De Pty Ltd. heeft rechtspersoonlijkheid. Verder zijn de members/aandeelhouders niet aansprakelijk voor de schulden van de vennootschap. Zij zijn slechts gehouden hun aandelen van de company vol te storten. Door de rechtspersoonlijkheid, het in aandelen verdeeld kapitaal en de beperkte aansprakelijkheid sluit de Pty Ltd. gezien haar aard meer aan bij de Nederlandse kapitaalvennootschappen.

De inrichting van een Namibische Pty Ltd.

Zoals aangegeven bestaat de inrichting van de Nederlandse rechtsvormen voor een belangrijk deel uit de wezenlijke kenmerken zoals opgenomen in afdeling 2 van hoofdstuk II van het Besluit VBR.

Op basis van de aard van een Namibische Pty Ltd. wordt vergelijking gezocht binnen de Nederlandse BW-rechtsvormen. Vanwege de hiervoor omschreven aard en reeds genoemde kenmerken van een Namibische Pty Ltd. zal in eerste instantie hieronder, op basis van de inrichting van de Namibische Pty Ltd., worden beoordeeld of sprake is van vergelijkbaarheid met de Nederlandse naamloze vennootschap en de besloten vennootschap. De vergelijking wordt gemaakt aan de hand van de wezenlijke kenmerken van de Nederlandse naamloze vennootschap en de besloten vennootschap zoals die zijn opgenomen in artikel 3 van het Besluit VBR.

De vennootschap heeft op grond van de civiele wet- en regelgeving een in aandelen verdeeld kapitaal
- Een Namibische Pty Ltd. heeft op grond van artikel 20, onderdeel a, Companies Act een kapitaal dat is verdeeld in aandelen.
De vennootschap bezit rechtspersoonlijkheid
- Een Namibische Pty Ltd. bezit op grond van artikel 38 Companies Act rechtspersoonlijkheid en kan dus de juridische eigendom hebben van vermogensbestanddelen.
De vennootschap wordt door een of meerdere personen opgericht
- Dit is opgenomen in artikel 37 Companies Act.
De aandeelhouders van de vennootschap zijn op grond van de civiele wet- en regelgeving niet persoonlijk aansprakelijk voor hetgeen in naam van de vennootschap wordt verricht en zijn niet gehouden boven het bedrag dat op hun aandelen in de vennootschap behoort te zijn gestort in de verliezen van de vennootschap bij te dragen
- De aandeelhouders van een Pty Ltd. zijn niet persoonlijk aansprakelijk voor de schulden van de vennootschap. De participanten zijn beperkt aansprakelijk voor de schulden en de andere verplichtingen van de Pty Ltd. De participanten kunnen enkel de inleg op de aandelen verliezen. Naast de Company limited by shares kent Namibië ook de Company limited by guarantee (voluit: company not having a share capital and having the liability of its members limited by the memorandum). Daarbij staat de aansprakelijkheidsbeperking in de statuten. Uit de benaming ‘limited by shares’ volgt aldus dat een Pty Ltd. een rechtspersoon is met een in aandelen verdeeld kapitaal en een eigen vermogen, waar schuldeisers zich op kunnen verhalen. Op grond van artikel 71 Companies Act kan voor members wel de verplichting bestaan de tekorten van de company aan te zuiveren. Ook artikel 72 Companies Law lijkt een uitbreiding van de aansprakelijkheid mogelijk te maken.
De vennootschap kan winstuitkeringen doen aan de aandeelhouders
- Uit onder meer artikel 104 en artikel 90 Companies Act volgt dat dividenduitkeringen zijn toegestaan, mits de vennootschap solvabel blijft.
Alle aandeelhouders hebben in beginsel stemrecht
- Uit artikel 187 tot en met 193 volgt dat er een Algemene Vergadering van Aandeelhouders moet worden gehouden waarin aandeelhouders kunnen stemmen. Het stemrecht volgt ook uit artikel 201 Companies Act.
De vennootschap heeft een bestuur dat de vennootschap vertegenwoordigt
- Ingevolge artikel 216 en verder Companies Act volgt dat de Pty Ltd. ten minste een bestuurder heeft die de vennootschap vertegenwoordigt.
De vennootschap heeft statuten
- Uit artikel 38, tweede lid, en artikel 64 Companies Act volgt dat een memorandum of association respectievelijk articles of association moeten worden opgesteld. Dit komt ongeveer overeen met statuten zoals wij die in het Nederlandse vennootschapsrecht kennen.
De vennootschap kan aan een handelsplatform genoteerd zijn
- Uit artikel 22, eerste lid, onderdeel c, Companies Act volgt dat de aandelen in een Pty Ltd. niet beursgenoteerd kunnen zijn.
De aandelen zijn vrij overdraagbaar
- Op grond van artikel 22, eerste lid, Companies Act is het mogelijk de overdraagbaarheid te beperken. Het vrij overdragen van aandelen wordt als wezenlijk kenmerk van een Nederlandse nv en bv beschreven in artikel 3, onderdeel j, Besluit BVR. Relevant hierbij is wel dat het niet gaat om een algemene wettelijke beperking die is opgenomen in de oprichtingsakte (en dus voor alle Pty Ltd’s geldt), maar om een mogelijke invulling van de bepaling uit de Companies Act in de statuten. Een dergelijke bepaling kan ook opgenomen worden in de statuten van een Nederlandse bv of in een aandeelhoudersovereenkomst.

Conclusie

Op basis van vorenstaande kan worden geconcludeerd dat de aard en inrichting van de Namibische Pty Ltd. vergelijkbaar is met die van de Nederlandse nv en bv. Aangezien de kenmerken van de Namibische Pty Ltd. overeenkomen met nagenoeg alle wezenlijke kenmerken van de Nederlandse nv en bv, zoals opgenomen in het Besluit BVR, kan geen sprake zijn van vergelijkbaarheid met enige andere Nederlandse rechtsvorm.

De Namibische Pty Ltd. is, voor de toepassing van de Wet Vpb 1969, de Wet IB 2001, de Wet DB 1965 en de Wet BB 2021, vergelijkbaar met de Nederlandse nv of bv. Zij is niet vergelijkbaar met een andere Nederlandse rechtsvorm.

Op deze pagina