KG:211:2025:13 Israëlische Ltd.

Publicatiedatum 09-12-2025, 15:12 | Laatste update 09-12-2025, 15:12 | Standpunt

Aanleiding

De kwalificatie vindt plaats in verband met de belastingheffing ten aanzien van een naar het recht van Israël opgerichte Chevra Ba'am (Engelstalige benaming: Limited Company, hierna: Israëlische Ltd).

Vraag

Met welke Nederlandse rechtsvorm is een Israëlische Ltd. vergelijkbaar voor de toepassing van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (hierna: Wet Vpb 1969), de Wet inkomstenbelasting 2001 (hierna: Wet IB 2001), de Wet op de dividendbelasting 1965 (hierna: Wet DB 1965) en de Wet bronbelasting 2021 (hierna: Wet BB 2021)?

Antwoord

Een Israëlische Ltd. is voor de toepassing van de Wet Vpb 1969, de Wet IB 2001, de Wet DB 1965 en de Wet BB 2021 vergelijkbaar met een Nederlandse naamloze vennootschap (hierna: Nederlandse nv) of besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (hierna: Nederlandse bv).

Beschouwing

Bij deze kwalificatie kon worden beschikt over:

• De Israëlische COMPANIES LAW 5759-1999 (hierna: Companies Law; bron: natlex.ilo.org);
• het Besluit vergelijking buitenlandse rechtsvormen (hierna: Besluit VBR), van Nederland;
• de Wet Vpb 1969, van Nederland; en
• het Nederlandse Burgerlijk Wetboek (hierna: BW Nederland).

Algemeen

Via de Wet fiscaal kwalificatiebeleid rechtsvormen is per 1 januari 2025 de rechtsvormvergelijkingsmethode gecodificeerd als wettelijke methode voor de fiscale kwalificatie van buitenlandse rechtsvormen, waardoor buitenlandse rechtsvormen worden vergeleken met Nederlandse rechtsvormen. Het Besluit VBR geeft uitvoering aan de in artikelen 1.11 en 2.14bis van de Wet IB 2001, artikel 1a van de Wet Vpb 1969, artikel 1 van de Wet DB 1965 en artikel 1.2 van de Wet BB 2021 opgenomen rechtsvormvergelijkingsmethode.

In het Besluit VBR worden regels gesteld aan de hand waarvan wordt bepaald of een naar buitenlands recht opgericht of aangegaan lichaam een met een Nederlandse rechtsvorm vergelijkbare rechtsvorm heeft en, als dat het geval is, met welke Nederlandse rechtsvorm het buitenlandse lichaam dan vergelijkbaar is. De groep van Nederlandse rechtsvormen bestaat enerzijds uit de – in de meeste gevallen in Boek 2 van het BW Nederland benoemde – rechtsvormen die voor Nederlandse fiscale doeleinden als zelfstandig belastingplichtig worden aangemerkt (hierna ook: de BW-rechtsvormen) en anderzijds uit de Nederlandse personenvennootschappen (de vennootschap onder firma, de maatschap en de commanditaire vennootschap), die voor Nederlandse fiscale doeleinden in de regel als transparant worden aangemerkt (zodat de achterliggende participanten in de heffing worden betrokken).

De BW-rechtsvormen hebben gemeen dat zij op basis van het BW Nederland rechtspersoon zijn. Daarnaast geldt dat de BW-rechtsvormen, op de bijzondere rechtsvormen van het kerkgenootschap, de informele vereniging en de Nederlandse publiekrechtelijke rechtspersoon na, worden opgericht bij notariële akte. Hoewel de BW-rechtsvormen een aantal kenmerken delen, kennen zij ook veel verschillen.

Voor een personenvennootschap geldt dat in het algemeen sprake is van een overeenkomst tot samenwerking ter uitoefening van een beroep of bedrijf met inbreng door ieder van de participanten met het oogmerk voordeel te behalen en dit met elkaar te delen. Personenvennootschappen hebben civielrechtelijk geen in aandelen verdeeld kapitaal en de (niet-commanditaire) vennoten zijn verbonden voor verbintenissen van de vennootschap jegens derden.

Het antwoord op de vraag of een buitenlandse rechtsvorm vergelijkbaar is met een Nederlandse rechtsvorm wordt in beginsel bepaald aan de hand van de toets of de buitenlandse rechtsvorm naar aard en inrichting vergelijkbaar is met een Nederlandse rechtsvorm.

Om de aard van een buitenlandse rechtsvorm vast te stellen dient aan de hand van het buitenlandse recht geanalyseerd te worden welke plaats de betreffende rechtsvorm in het buitenlandse recht inneemt en welke bedoeling de buitenlandse wet- of regelgever heeft gehad met die rechtsvorm. Bij deze analyse komt onder andere belang toe aan de keuze van de buitenlandse wet- of regelgever om de betreffende rechtsvorm als contractueel samenwerkingsverband (zoals de Nederlandse personenvennootschap) vorm te geven, of bijvoorbeeld als een kapitaalvennootschap (zoals de Nederlandse nv en Nederlandse bv).

De inrichting van een buitenlandse rechtsvorm heeft betrekking op de meer concrete regels die zijn gegeven voor die rechtsvorm in het buitenlandse recht. De inrichting van de Nederlandse rechtsvormen bestaat voor een belangrijk deel uit de wezenlijke kenmerken van verschillende rechtsvormen die per Nederlandse rechtsvorm zijn benoemd in afdeling 2 van hoofdstuk II van het Besluit VBR.

Toepassing van het toetsingskader op een Israëlische Ltd.

De aard van een Israëlische Ltd.

Een Israëlische Ltd. wordt beheerst door de Companies Law. In deze Companies Law zijn regels opgenomen met betrekking tot de ‘company’, een rechtsvorm met rechtspersoonlijkheid en een of meer aandeelhouders. Een aandeelhouder stort bij oprichting kapitaal in de company in ruil voor een of meerdere aandelen. Als de aandeelhouder van een company volgens de statuten beperkt aansprakelijk is voor de verplichtingen van de company, moet de company in de naam het woord Limited of Ltd. voeren. De Companies Law erkent de ‘public company’ (beursgenoteerd of via prospectus publiek aangeboden) en de ‘private company’ (alle company’s die geen public company zijn). Een Israëlische Ltd. kan dus zowel een public als een private company zijn. De rechtsvorm wordt in de Hebreeuwse taal (fonetisch) aangeduid met ‘Chevra Ba’am’.

Het recht van Israël kent hiernaast ook partnerships die worden beheerst door de Partnership Ordinance 1975. Bij partnerships staat de persoonlijke samenwerking tussen de deelnemers (partners) meer voorop dan bij de company’s.

Door de rechtspersoonlijkheid, de uitgifte van aandelen en de afgrenzing ten opzichte van de partnerships sluit de Israëlische Ltd. naar haar aard meer aan bij de Nederlandse kapitaalvennootschappen.

De inrichting van een Israëlische Ltd.

Zoals aangegeven bestaat de inrichting van de Nederlandse rechtsvormen voor een belangrijk deel uit de wezenlijke kenmerken zoals opgenomen in afdeling 2 van hoofdstuk II van het Besluit VBR.

Vanwege de hiervoor omschreven aard en reeds genoemde kenmerken van een Israëlische Ltd. zal in eerste instantie hieronder, op basis van haar inrichting, worden beoordeeld of sprake is van vergelijkbaarheid met de Nederlandse nv of bv. De vergelijking wordt gemaakt aan de hand van de wezenlijke kenmerken van de Nederlandse nv en de bv zoals die zijn opgenomen in artikel 3 Besluit VBR.

1. De vennootschap heeft op grond van de civiele wet- en regelgeving een in aandelen verdeeld kapitaal
   • Uit o.a. de sections 3, 18, 33 en 34 Companies Law kan worden afgeleid dat een Israëlische Ltd een in aandelen verdeeld kapitaal heeft. De aandelen kennen al dan niet een nominale waarde.
2. De vennootschap bezit rechtspersoonlijkheid
   • Section 4 Companies Law bepaalt dat een Israëlische Ltd. rechtspersoonlijkheid heeft.
3. De vennootschap wordt door een of meerdere personen opgericht
   • Uit de sections 2 en 3 Companies Law kan worden afgeleid dat een of meer personen een Israëlische Ltd. kunnen oprichten.
4. De aandeelhouders van de vennootschap zijn op grond van de civiele wet- en regelgeving niet persoonlijk aansprakelijk voor hetgeen in naam van de vennootschap wordt verricht en zijn niet gehouden boven het bedrag dat op hun aandelen in de vennootschap behoort te zijn gestort in de verliezen van de vennootschap bij te dragen
   • Section 35(a) Companies Law maakt duidelijk dat in de statuten van de Ltd. moet worden vastgelegd of de aandeelhouders beperkt of onbeperkt aansprakelijk zijn voor de verplichtingen van de company. Volgens section 35(b) Companies Law is de houder van een aandeel met een nominale waarde in ieder geval aansprakelijk (jegens de vennootschap) voor het betalen van het bedrag van deze nominale waarde.
     Indien de aansprakelijkheid van de aandeelhouders op grond van section 35 Companies Law beperkt is, dan moet op grond van section 26 Companies Law aan het eind van de naam van de company ‘Limited’ of ‘Ltd’ worden opgenomen. Voor een Israëlische company die ‘Limited’ of ‘Ltd’ in de naam voert, geldt dus dat de aansprakelijkheid van de aandeelhouders beperkt is tot het op de aandelen gestorte bedrag.
5. De vennootschap kan winstuitkeringen doen aan de aandeelhouders
   • Op grond van section 302(a) Companies Law, kan een Israëlische Ltd. winstuitkeringen (dividend) doen aan de aandeelhouders. Section 306 Companies Law bepaalt verder dat de aandeelhouders recht hebben op de uitbetaling van dividend indien de Israëlische Ltd. daartoe besloten heeft.
6. Alle aandeelhouders hebben in beginsel stemrecht
   • Aandeelhouders hebben over het algemeen stemrecht naar rato van hun aandelen. Ingevolge section 188 Companies Law heeft elke aandeelhouder het recht om deel te nemen aan een algemene vergadering en daarin te stemmen, met inachtneming van de bepalingen in de statuten over het stemrecht dat aan elk aandeel is verbonden. Section 82(c) Companies Law bepaalt verder dat indien de vennootschap geen verschillende stemrechten in haar statuten heeft vastgelegd, elk aandeel één stem heeft.
7. De vennootschap heeft een bestuur dat de vennootschap vertegenwoordigt
   • Op grond van section 46 Companies Law zijn de organen van de company de algemene vergadering, de raad van bestuur, de algemeen directeur en elke persoon wiens handelingen – krachtens de wet of statuten – wordt beschouwd als de handeling van de company. Bovendien moet een Israëlische Ltd., conform section 219(b), ten minste één directeur hebben.
8. De vennootschap heeft statuten
   • Elke Israëlische company, dus ook de Israëlische Ltd., moet op grond van section 15 Companies Law statuten hebben. Section 16 Companies Law bepaalt verder dat de statuten van de onderneming, zoals geregistreerd ten tijde van de oprichting, van kracht zijn vanaf de oprichting. Tot slot bepaalt section 18 Companies Law welke gegevens de statuten moeten bevatten.
     Een Israëlische company wordt opgericht met een ‘Certificate of Incorporation’ (sections 5 en 10 Companies Act). Daarbij moeten verplicht zogenaamde ‘by-laws’ worden opgesteld (section 8). De sections 15 t/m 24 bevatten voorschriften over de inhoud van deze by-laws. Het Certificate of Incorporation en de by-laws tezamen kunnen worden gezien als de statuten van de company.
9. De vennootschap kan aan een handelsplatform genoteerd zijn
   • Uit de definities van 'public company' en 'public company' in de Companies Law kan worden afgeleid dat de aandelen van een public company wel, en de aandelen van een private company niet kunnen worden genoteerd aan een handelsplatform.
10. De aandelen zijn vrij overdraagbaar
    • Op grond van section 293 Companies Law wordt aangenomen dat de aandelen vrij overdraagbaar zijn. Op grond van section 294 Companies Law is het wel mogelijk de overdraagbaarheid te beperken in de statuten. Een dergelijke statutaire beperking is ook mogelijk bij een Nederlandse nv of bv.

Op basis van vorenstaande kan worden geconcludeerd dat een Israëlische Ltd. naar aard en inrichting vergelijkbaar is een Nederlandse nv of bv. Aangezien de kenmerken van de Israëlische Ltd. (nagenoeg) overeenkomen met alle wezenlijke kenmerken van de Nederlandse nv en bv, zoals opgenomen in het Besluit VBR, kan geen sprake zijn van vergelijkbaarheid met enige andere Nederlandse rechtsvorm.

Conclusie

De Israëlische Ltd. is voor de toepassing van de Wet Vpb 1969, de Wet IB 2001, de Wet DB 1965 en de Wet BB 2021 vergelijkbaar met de nv of bv naar Nederlands recht. De rechtsvorm is niet vergelijkbaar met een andere Nederlandse rechtsvorm.