KG:211:2025:8 Vietnamese Cộng ty trách nhiệm hữu hạn

Publicatiedatum 30-07-2025, 13:47 | Laatste update 30-07-2025, 13:47 | Standpunt

Aanleiding

De kwalificatie vindt plaats in verband met de belastingheffing ten aanzien van een naar het recht van Vietnam opgerichte cộng ty trách nhiệm hữu hạn (limited liability company; hierna: Vietnamese LLC).

Vraag

Met welke Nederlandse rechtsvorm is een Vietnamese LLC vergelijkbaar voor de toepassing van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (hierna: Wet Vpb 1969), de Wet inkomstenbelasting 2001 (hierna: Wet IB 2001), de Wet op de dividendbelasting 1965 (hierna: Wet DB 1965) en de Wet bronbelasting 2021 (hierna: Wet BB 2021)?

Antwoord

Een Vietnamese LLC is voor de toepassing van de Wet Vpb 1969, de Wet IB 2001, de Wet DB 1965 en de Wet BB 2021 vergelijkbaar met een Nederlandse naamloze vennootschap (hierna: Nederlandse nv) of besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (hierna: Nederlandse bv).

Beschouwing

Bij deze kwalificatie kon worden beschikt over:

• de Law on Enterprises (hierna: LoE) van 17 juni 2020 (Engelse vertaling), van Vietnam;
• de Wet fiscaal kwalificatiebeleid rechtsvormen (hierna: WFKR), van Nederland;
• het Besluit vergelijking buitenlandse rechtsvormen (hierna: Besluit VBR), van Nederland;
• de Wet Vpb 1969, van Nederland; en
• het Nederlandse Burgerlijk Wetboek (hierna: BW Nederland).

Algemeen

De WFKR codificeert per 1 januari 2025 de rechtsvormvergelijkingsmethode als wettelijke methode voor de fiscale kwalificatie van buitenlandse rechtsvormen, waardoor buitenlandse rechtsvormen worden vergeleken met Nederlandse rechtsvormen. Het Besluit VBR geeft uitvoering aan de in artikelen 1.11 en 2.14bis van de Wet IB 2001, artikel 1a van de Wet Vpb 1969, artikel 1 van de Wet DB 1965 en artikel 1.2 van de Wet BB 2021 opgenomen rechtsvormvergelijkingsmethode.

In het Besluit VBR worden regels gesteld aan de hand waarvan wordt bepaald of een naar buitenlands recht opgericht of aangegaan lichaam een met een Nederlandse rechtsvorm vergelijkbare rechtsvorm heeft en, als dat het geval is, met welke Nederlandse rechtsvorm het buitenlandse lichaam dan vergelijkbaar is. De groep van Nederlandse rechtsvormen bestaat enerzijds uit de – in de meeste gevallen in Boek 2 van het BW Nederland benoemde – rechtsvormen die voor Nederlandse fiscale doeleinden als zelfstandig belastingplichtig worden aangemerkt (hierna ook: de BW-rechtsvormen) en anderzijds uit de Nederlandse personenvennootschappen (de vennootschap onder firma, de maatschap en de commanditaire vennootschap), die voor Nederlandse fiscale doeleinden in de regel als transparant worden aangemerkt (zodat de achterliggende participanten in de heffing worden betrokken).

De BW-rechtsvormen hebben gemeen dat zij op basis van het BW Nederland rechtspersoon zijn. Daarnaast geldt dat de BW-rechtsvormen, op de bijzondere rechtsvormen van het kerkgenootschap, de informele vereniging en de Nederlandse publiekrechtelijke rechtspersoon na, worden opgericht bij notariële akte. Hoewel de BW-rechtsvormen een aantal kenmerken delen, kennen zij ook veel verschillen.

Voor een personenvennootschap geldt dat in het algemeen sprake is van een overeenkomst tot samenwerking ter uitoefening van een beroep of bedrijf met inbreng door ieder van de participanten met het oogmerk voordeel te behalen en dit met elkaar te delen. Personenvennootschappen hebben civielrechtelijk geen in aandelen verdeeld kapitaal en de (niet-commanditaire) vennoten zijn verbonden voor verbintenissen van de vennootschap jegens derden.

Het antwoord op de vraag of een buitenlandse rechtsvorm vergelijkbaar is met een Nederlandse rechtsvorm wordt in beginsel bepaald aan de hand van de toets of de buitenlandse rechtsvorm naar aard en inrichting vergelijkbaar is met een Nederlandse rechtsvorm.

Om de aard van een buitenlandse rechtsvorm vast te stellen dient aan de hand van het buitenlandse recht geanalyseerd te worden welke plaats de betreffende rechtsvorm in het buitenlandse recht inneemt en welke bedoeling de buitenlandse wet- of regelgever heeft gehad met die rechtsvorm. Bij deze analyse komt onder andere belang toe aan de keuze van de buitenlandse wet- of regelgever om de betreffende rechtsvorm als contractueel samenwerkingsverband (zoals de Nederlandse personenvennootschap) vorm te geven, of bijvoorbeeld als een kapitaalvennootschap (zoals de Nederlandse nv en Nederlandse bv).

De inrichting van een buitenlandse rechtsvorm heeft betrekking op de meer concrete regels die zijn gegeven voor die rechtsvorm in het buitenlandse recht. De inrichting van de Nederlandse rechtsvormen bestaat voor een belangrijk deel uit de wezenlijke kenmerken van verschillende rechtsvormen die per Nederlandse rechtsvorm zijn benoemd in afdeling 2 van hoofdstuk II van het Besluit VBR.

Toepassing van de toetsingskaders op een Vietnamese LLC

De aard van een Vietnamese LLC

In het Vietnamese civiele recht wordt onderscheid gemaakte tussen limited liability companies (Chapter III), state owned enterprises (Chapter IV), joint stock companies (Chapter V), partnerships (Chapter VI) en sole proprietorships (Chapter VII).

Chapter III, het hoofdstuk waar de specifieke bepalingen aangaande een limited liability company in zijn opgenomen, maakt vervolgens een onderscheid tussen multiple-member limited liability companies (Section 1) en single-member limited liability companies (Section 2).

Een Vietnamese LLC is een limited liability company die wordt beheerst door de algemene en bijzondere bepalingen van respectievelijk Chapter I, II en III van de LoE. Hoewel een Vietnamese LLC volgens de LoE geen in aandelen verdeeld kapitaal heeft, is de relatie tussen een member van een Vietnamese LLC en zijn ingebrachte kapitaal vergelijkbaar met de relatie tussen een aandeelhouder en aandelenkapitaal, aangezien een member van een Vietnamese LLC bij liquidatie recht heeft op het eigen vermogen van de LLC op basis van de ingebrachte kapitaalbijdrage van de desbetreffende member (ECLI:NL:HR:2006:AX2034). Daarnaast zijn leden van een Vietnamese LLC slechts aansprakelijk tot hun volstortingsverplichting en is de Vietnamese LLC zelf aansprakelijk voor de aangegane verplichtingen en schulden. In tegenstelling tot de Vietnamese partnerships, die beschouwd kunnen worden als personenvennootschappen, volgt uit vorenstaande dat een Vietnamese LLC naar haar aard een kapitaalvennootschap is.

De inrichting van een Vietnamese LLC

Zoals aangegeven bestaat de inrichting van de Nederlandse rechtsvormen voor een belangrijk deel uit de wezenlijke kenmerken zoals opgenomen in afdeling 2 van hoofdstuk II van het Besluit VBR.

Op basis van de aard van een Vietnamese LLC wordt vergelijking gezocht binnen de Nederlandse BW-rechtsvormen. Vanwege de hiervoor omschreven aard en reeds genoemde kenmerken van een Vietnamese LLC zal in eerste instantie hieronder, op basis van de inrichting van de Vietnamese LLC, worden beoordeeld of sprake is van vergelijkbaarheid met de Nederlandse naamloze vennootschap en de besloten vennootschap. De vergelijking wordt gemaakt aan de hand van de wezenlijke kenmerken van de Nederlandse naamloze vennootschap en de besloten vennootschap zoals die zijn opgenomen in artikel 3 van het Besluit VBR.

1. De vennootschap heeft op grond van de civiele wet- en regelgeving een in aandelen verdeeld kapitaal
   • Een Vietnamese LLC geeft geen aandelen uit. In plaats daarvan houden de eigenaren van een Vietnamese LLC delen van het totale kapitaal van de Vietnamese LLC (dat wil zeggen: hun kapitaalbijdragen). Degenen die kapitaalbijdragen in een Vietnamese LLC houden, worden members van een Vietnamese LLC genoemd. De members van een Vietnamese LLC hebben rechten en verantwoordelijkheden die beperkt zijn tot hun kapitaalbijdrage in de Vietnamese LLC. Een Vietnamese LLC kan opereren in de vorm van een single-member limited liability company (een bedrijf dat uitsluitend eigendom is van één member) of een multiple-member limited liability company (een bedrijf dat eigendom is van twee of meer members, maar niet meer dan 50 members). Formeel heeft een Vietnamese LLC dus geen in aandelen verdeeld kapitaal, maar members met een kapitaalbijdrage. Zoals volgt uit het Besluit VBR, staat het ontbreken van een in aandelen verdeeld kapitaal als bedoeld in het Nederlandse civiele recht bij een buitenlandse rechtsvorm niet per definitie in de weg aan vergelijkbaarheid met de Nederlandse bv, mits deze rechtsvorm wel het karakter heeft van een kapitaalvennootschap.
     Zoals volgt uit het bovenstaande, is de relatie tussen een member van een Vietnamese LLC en zijn ingebrachte kapitaal vergelijkbaar met de relatie tussen een aandeelhouder en zijn aandelenkapitaal, aangezien een member van een Vietnamese LLC recht heeft op het eigen vermogen van de Vietnamese LLC (bij liquidatie) op basis van de ingebrachte kapitaalbijdrage van de member (ECLI:NL:HR:2006:AX2034).
2. De vennootschap bezit rechtspersoonlijkheid
   • Een Vietnamese LLC bezit rechtspersoonlijkheid en kan dus de juridische eigendom hebben van vermogensbestanddelen (zie artikel 46, tweede lid, en artikel 74, tweede lid, van de LoE).
3. De vennootschap wordt door een of meerdere personen opgericht
   • Een Vietnamese LLC kan zowel door één persoon (single-member limited liability company) als door meerdere personen (multiple-member limited liability company) worden opgericht.
4. De aandeelhouders van de vennootschap zijn op grond van de civiele wet- en regelgeving niet persoonlijk aansprakelijk voor hetgeen in naam van de vennootschap wordt verricht en zijn niet gehouden boven het bedrag dat op hun aandelen in de vennootschap behoort te zijn gestort in de verliezen van de vennootschap bij te dragen
   • De members van een Vietnamese LLC zijn persoonlijk aansprakelijk voor hetgeen in naam van de vennootschap wordt verricht, maar dit slechts tot ten hoogste ieders kapitaalbijdrage (zie artikel 46, eerste lid, en artikel 74, eerste lid, van de LoE).
5. De vennootschap kan winstuitkeringen doen aan de aandeelhouders
   • Uit artikel 76, eerste lid onder l van de LoE volgt dat de eigenaar van een Vietnamese single-member LLC kan beslissen ten aanzien van de winstbestemming. Op basis van deze bepaling kan de eigenaar er dus ook voor kiezen om winstuitkeringen aan zichzelf te doen.
     Uit artikel 49, eerste lid, onder c, en artikel 69 van de LoE volgt dat een Vietnamese multiple-member LLC winstuitkeringen kan doen aan haar leden naar rato van ieders kapitaalbijdrage.
6. Alle aandeelhouders hebben in beginsel stemrecht
   • In artikel 4 LoE (definities) staat de volgende definitie:
     “33. ‘voting capital’ means the stake or share that endows the holder the right to vote on the issues within the jurisdiction of the Board of Members or General Meeting of Shareholders.”
     Bij een Vietnamese single-member LLC wordt de single member ook aangeduid als ‘owner’ (artikel 74 LoE). Als deze owner een natuurlijk persoon is, heeft deze de volledige zeggenschap over alles dat de LLC aangaat (artikel 76 LoE). In het geval dat de owner een organisatie is (artikel 79 LoE), heeft de LLC een board of members met 3 tot 7 leden en een president. Leden van de board of members worden benoemd door de owner/single member van de Vietnamese LLC en hebben elk één stem, welke stem zij in beginsel uitoefenen in naam van de owner/single member in overeenstemming met hetgeen bepaald is in de statuten. Zie artikel 80 van de LoE. Ook een president wordt benoemd door de owner/single member van de Vietnamese LLC en voert het stemrecht uit in naam van de owner/single member lid. Zie artikel 81 van de LoE.
     Een Vietnamese multiple-member LLC heeft een board of members die bestaat uit alle members van de desbetreffende Vietnamese LLC. Uit artikel 49, eerste lid, onder b, van de LoE volgt dat de leden van de board of members in beginsel allen stemrecht hebben. Dit stemrecht komt in beginsel overeen met de relatieve omvang van de kapitaalbijdrage van de desbetreffende member in de Vietnamese LLC.
7. De vennootschap heeft een bestuur dat de vennootschap vertegenwoordigt
   • De director/general director managet de day-to-day business van Vietnamese LLC (zie artikel 63 van de LoE).
8. De vennootschap heeft statuten
   • Onder andere uit artikel 47, eerste lid, en artikel 75, eerste lid, van de LoE is op te maken dat een Vietnamese LLC statuten heeft.
9. De vennootschap kan aan een handelsplatform genoteerd zijn
   • Een Vietnamese LLC kan geen beursnotering hebben. Zij kan wel worden omgezet in een joint stock company (zie artikel 202, tweede lid, van de LoE). Een joint stock company kan wel aan de beurs genoteerd worden als zij aan de voorwaarden daartoe voldoet.
10. De aandelen zijn vrij overdraagbaar
    • De kapitaalbijdrage van een Vietnamese single-member LLC kan worden overgedragen door de member (zie artikel 77, vijfde lid, van de LoE). Kapitaalbijdragen in een Vietnamese multiple-member LLC moeten in beginsel eerst worden aangeboden aan de bestaande members (zie artikel 52, eerste lid, van de LoE).

Op basis van vorenstaande kan worden geconcludeerd dat de inrichting van de Vietnamese LLC vergelijkbaar is met die van de Nederlandse nv en bv. Aangezien de kenmerken van de Vietnamese LLC (in belangrijke mate) overeenkomen met alle wezenlijke kenmerken van de Nederlandse nv en bv, zoals opgenomen in het Besluit VBR, kan geen sprake zijn van vergelijkbaarheid met enige andere Nederlandse rechtsvorm.

Conclusie

De Vietnamese LLC is, voor de toepassing van de Wet Vpb 1969, de Wet IB 2001, de Wet DB 1965 en de Wet BB 2021, vergelijkbaar met de nv of bv naar Nederlands recht. Zij is niet vergelijkbaar met een andere Nederlandse rechtsvorm.