KG:211:2026:17 Chinese Gǔfèn Yǒuxiàn Gōngsī (Joint Stock Limited Company)

Publicatiedatum 05-06-2026, 14:45 | Laatste update 05-06-2026, 14:45 | Standpunt

Aanleiding

De kwalificatie vindt plaats in verband met de belastingheffing ten aanzien van een naar het recht van de Volksrepubliek China opgerichte 股份有限公司 (Gǔfèn Yǒuxiàn Gōngsī; Engelstalige benaming: Joint Stock Limited Company; hierna: Chinese GYG)

Vraag

Met welke Nederlandse rechtsvorm is een Chinese GYG vergelijkbaar voor de toepassing van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (hierna: Wet Vpb 1969), de Wet inkomstenbelasting 2001 (hierna: Wet IB 2001), de Wet op de dividendbelasting 1965 (hierna: Wet DB 1965) en de Wet bronbelasting 2021 (hierna: Wet BB 2021)?

Antwoord

Een Chinese GYG is voor de toepassing van de Wet Vpb 1969, de Wet IB 2001, de Wet DB 1965 en de Wet BB 2021 vergelijkbaar met een Nederlandse naamloze vennootschap (hierna: Nederlandse nv) of besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (hierna: Nederlandse bv).

Beschouwing

Bij deze kwalificatie kon worden beschikt over:

• de Company Law of the People’s Republic of China, as amended on 29 December 2023 and effective as of 1 July 2024 (hierna: Company Law, geraadpleegd via www.cpopartners.com en www.hkexnews.hk);
• het Besluit vergelijking buitenlandse rechtsvormen (hierna: Besluit VBR), van Nederland;
• de Wet Vpb 1969, van Nederland; en
• het Nederlandse Burgerlijk Wetboek (hierna: BW).

Algemeen

Via de Wet fiscaal kwalificatiebeleid rechtsvormen is per 1 januari 2025 de rechtsvormvergelijkingsmethode gecodificeerd als wettelijke methode voor de fiscale kwalificatie van buitenlandse rechtsvormen, waardoor buitenlandse rechtsvormen worden vergeleken met Nederlandse rechtsvormen. Het Besluit VBR geeft uitvoering aan de in artikelen 1.11 en 2.14bis van de Wet IB 2001, artikel 1a van de Wet Vpb 1969, artikel 1 van de Wet DB 1965 en artikel 1.2 van de Wet BB 2021 opgenomen rechtsvormvergelijkingsmethode.

In het Besluit VBR worden regels gesteld aan de hand waarvan wordt bepaald of een naar buitenlands recht opgericht of aangegaan lichaam een met een Nederlandse rechtsvorm vergelijkbare rechtsvorm heeft en, als dat het geval is, met welke Nederlandse rechtsvorm het buitenlandse lichaam dan vergelijkbaar is. De groep van Nederlandse rechtsvormen bestaat enerzijds uit de – in de meeste gevallen in Boek 2 van het BW benoemde – rechtsvormen die voor Nederlandse fiscale doeleinden als zelfstandig belastingplichtig worden aangemerkt (hierna ook: de BW-rechtsvormen) en anderzijds uit de Nederlandse personenvennootschappen (de vennootschap onder firma, de maatschap en de commanditaire vennootschap), die voor Nederlandse fiscale doeleinden in de regel als transparant worden aangemerkt (zodat de achterliggende participanten in de heffing worden betrokken).

De BW-rechtsvormen hebben gemeen dat zij op basis van het BW rechtspersoon zijn. Daarnaast geldt dat de BW-rechtsvormen, op de bijzondere rechtsvormen van het kerkgenootschap, de informele vereniging en de Nederlandse publiekrechtelijke rechtspersoon na, worden opgericht bij notariële akte. Hoewel de BW-rechtsvormen een aantal kenmerken delen, kennen zij ook veel verschillen.

Voor een personenvennootschap geldt dat in het algemeen sprake is van een overeenkomst tot samenwerking ter uitoefening van een beroep of bedrijf met inbreng door ieder van de participanten met het oogmerk voordeel te behalen en dit met elkaar te delen. Personenvennootschappen hebben civielrechtelijk geen in aandelen verdeeld kapitaal en de (niet-commanditaire) vennoten zijn verbonden voor verbintenissen van de vennootschap jegens derden.

Het antwoord op de vraag of een buitenlandse rechtsvorm vergelijkbaar is met een Nederlandse rechtsvorm wordt in beginsel bepaald aan de hand van de toets of de buitenlandse rechtsvorm naar aard en inrichting vergelijkbaar is met een Nederlandse rechtsvorm.

Om de aard van een buitenlandse rechtsvorm vast te stellen dient aan de hand van het buitenlandse recht geanalyseerd te worden welke plaats de betreffende rechtsvorm in het buitenlandse recht inneemt en welke bedoeling de buitenlandse wet- of regelgever heeft gehad met die rechtsvorm. Bij deze analyse komt onder andere belang toe aan de keuze van de buitenlandse wet- of regelgever om de betreffende rechtsvorm als contractueel samenwerkingsverband (zoals de Nederlandse personenvennootschap) vorm te geven, of bijvoorbeeld als een kapitaalvennootschap (zoals de Nederlandse nv en Nederlandse bv).

De inrichting van een buitenlandse rechtsvorm heeft betrekking op de meer concrete regels die zijn gegeven voor die rechtsvorm in het buitenlandse recht.

De inrichting van de Nederlandse rechtsvormen bestaat voor een belangrijk deel uit de wezenlijke kenmerken van verschillende rechtsvormen die per Nederlandse rechtsvorm zijn benoemd in afdeling 2 van hoofdstuk II van het Besluit VBR.

Toepassing van het toetsingskader op een Chinese GYG

De aard van een Chinese GYG

In de Company Law worden twee company vormen geregeld: de Yǒuxiàn Zérèn Gōngsī (hierna YZG, in het Engels aangeduid als Limited Liability Company) en de Gǔfèn Yǒuxiàn Gōngsī (in het Engels aangeduid als Joint Stock Limited Company). De Chinese YZG is reeds opgenomen op de rechtsvormenlijst bij het Besluit VBR als een entiteit die vergelijkbaar is met een Nederlandse nv of bv. Net als de YZG heeft de GYG op basis van de Company Law rechtspersoonlijkheid. De GYG heeft volgens de Company Law een in aandelen verdeeld kapitaal. De aandeelhouder brengt bij oprichting risicodragend kapitaal in, in ruil voor één of meer aandelen. De aansprakelijkheid van de aandeelhouder is beperkt tot het op de aandelen te storten kapitaal.

Chinese vormen van partnerships worden beschreven in de Law of the People’s Republic of China on Partnerships. Volgens deze wet verkrijgen partnerships na registratie wel een ‘business license’, waarmee ze als entiteit aan het handelsverkeer kunnen deelnemen, maar ze blijven zonder rechtspersoonlijkheid. De beherende partners van een partnership zijn onbeperkt en hoofdelijk aansprakelijk voor de schulden en verplichtingen van de partnership. De resultaten van een binnen de partnership gedreven onderneming worden toegerekend aan de partners.

Door de rechtspersoonlijkheid, de beperking van de aansprakelijkheid, het in aandelen verdeelde kapitaal en de plaats in het Chinese recht ten opzichte van de partnerships sluit de Chinese GYG naar diens aard meer aan bij de Nederlandse kapitaalvennootschappen nv en bv.

De inrichting van een Chinese GYG

Zoals aangegeven bestaat de inrichting van de Nederlandse rechtsvormen voor een belangrijk deel uit de wezenlijke kenmerken zoals opgenomen in afdeling 2 van hoofdstuk II van het Besluit VBR.

Vanwege de hiervoor omschreven aard en reeds genoemde kenmerken van een Chinese GYG zal hieronder, op basis van haar inrichting, worden beoordeeld of sprake is van vergelijkbaarheid met de Nederlandse nv of bv. De vergelijking wordt gemaakt aan de hand van de wezenlijke kenmerken van de Nederlandse nv en de bv zoals die zijn opgenomen in artikel 3 van het Besluit VBR.

1. De vennootschap heeft op grond van de civiele wet- en regelgeving een in aandelen verdeeld kapitaal
   • Het kapitaal van een Chinese GYG is verdeeld in aandelen. Dit staat beschreven in de artikelen 95 en 142 Company Law.
2. De vennootschap bezit rechtspersoonlijkheid
   • Chinese GYG heeft volgens artikel 3 Company Law rechtspersoonlijkheid.
3. De vennootschap wordt door een of meerdere personen opgericht
   • Een Chinese GYG kan worden opgericht door één persoon of door meerdere personen (tot maximaal 200 oprichters), waarbij meer dan de helft van de oprichters inwoner van China moet zijn. Dit volgt uit artikel 92 Company Law.
4. De aandeelhouders van de vennootschap zijn op grond van de civiele wet- en regelgeving niet persoonlijk aansprakelijk voor hetgeen in naam van de vennootschap wordt verricht en zijn niet gehouden boven het bedrag dat op hun aandelen in de vennootschap behoort te zijn gestort in de verliezen van de vennootschap bij te dragen
   • Aandeelhouders van een Chinese GYG zijn beperkt aansprakelijk tot het bedrag van de aandelen waarop zij hebben ingeschreven (artikel 4 Company Law).
5. De vennootschap kan winstuitkeringen doen aan de aandeelhouders
   • Uit artikel 210 Company Law blijkt dat een Chinese GYG winst mag uitkeren aan haar aandeelhouders in verhouding tot het aantal aandelen dat deze aandeelhouders bezitten, tenzij anders bepaald in de statuten van de vennootschap.
6. Alle aandeelhouders hebben in beginsel stemrecht
   • Bij een Chinese GYG heeft elke aandeelhouder volgens artikel 116 Company Law in principe stemrecht en geeft elk aandeel recht op één stem op de algemene vergadering van aandeelhouders, met uitzondering van houders van aandelen van een speciale klasse (zie ook artikel 144 Company Law).
7. De vennootschap heeft een bestuur dat de vennootschap vertegenwoordigt
   • Volgens artikelen 120 en 128 Company Law, moet een Chinese GYG een raad van bestuur instellen, tenzij de GYG klein is of weinig aandeelhouders heeft. In dat geval kan zij in plaats van een raad van bestuur één bestuurder benoemen. Bestuurders zijn wettelijke vertegenwoordigers van de GYG (artikel 10 Company Law).
8. De vennootschap heeft statuten
   • Artikel 5 Company Law bepaalt dat een Chinese GYG ‘articles of association’ (statuten) heeft. De verplichte inhoud van deze articles of association wordt beschreven in artikel 95 Company Law.
9. De vennootschap kan aan een handelsplatform genoteerd zijn
   • Uit artikel 134 Company Law volgt dat een Chinese GYG aan een handelsplatform genoteerd kan zijn.
10. De aandelenzijn vrij overdraagbaar
    • De artikelen 157 tot en met 167 Company Law zien op de overdracht van aandelen. Aandeelhouders van een Chinese GYG kunnen hun aandelen overdragen aan andere aandeelhouders of aan derden, onder voorbehoud van de overdrachtsbeperkingen in de statuten van de vennootschap. De overdracht van aandelen van een beursgenoteerde GYG is onderworpen aan verdere overdrachtsbeperkingen zoals vastgelegd in de noteringsregels van de betreffende beurs.

Uit de Nota van Toelichting bij het Besluit VBR (p.31) volgt dat de positie van het vermogen en de mate van aansprakelijkheid van een rechtsvorm in relatie tot de participanten, leden of belanghebbenden een onderscheidende rol spelen. Hieruit kan worden afgeleid dat eventuele beperkingen op de overdraagbaarheid van participaties geen doorslaggevende factor vormen bij de kwalificatie.

Op basis van vorenstaande kan worden geconcludeerd dat een Chinese GYG naar aard en inrichting vergelijkbaar is een Nederlandse nv of bv. De kenmerken van de Chinese GYG komen namelijk overeen met nagenoeg alle wezenlijke kenmerken van de Nederlandse nv en bv zoals opgenomen in het Besluit VBR. Om die reden kan bovendien geen sprake zijn van vergelijkbaarheid met enige andere Nederlandse rechtsvorm.

Conclusie

De Chinese GYG is, voor de toepassing van de Wet Vpb 1969, de Wet IB 2001, de Wet DB 1965 en de Wet BB 2021, vergelijkbaar met de nv of bv naar Nederlands recht. Zij is niet vergelijkbaar met een andere Nederlandse rechtsvorm.