KG:211:2026:23 Colombiaanse Sociedad por Acciones Simplificada

Publicatiedatum 07-07-2026, 9:38 | Laatste update 07-07-2026, 9:38 | Standpunt

Aanleiding

De kwalificatie vindt plaats in verband met de belastingheffing ten aanzien van een naar het recht van Colombia opgerichte Sociedad por Acciones Simplificada (hierna: Colombiaanse SAS).

Vraag

Met welke Nederlandse rechtsvorm is een Colombiaanse SAS vergelijkbaar voor de toepassing van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (hierna: Wet Vpb 1969), de Wet inkomstenbelasting 2001 (hierna: Wet IB 2001), de Wet op de dividendbelasting 1965 (hierna: Wet DB 1965) en de Wet bronbelasting 2021 (hierna: Wet BB 2021)?

Antwoord

Een Colombiaanse SAS is voor de toepassing van de Wet Vpb 1969, de Wet IB 2001, de Wet DB 1965 en de Wet BB 2021 vergelijkbaar met een Nederlandse naamloze vennootschap (hierna: Nederlandse nv) of besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (hierna: Nederlandse bv).

Beschouwing

Bij deze kwalificatie kon worden beschikt over:

• De Código de Comercio (hierna: het Colombiaanse handelswetboek)
• De Ley 1258 de 2008, wetgeving ten aanzien van de Colombiaanse SAS (hierna: Wet 1258)
• het Besluit vergelijking buitenlandse rechtsvormen (hierna: Besluit VBR), van Nederland;
• de Wet Vpb 1969, van Nederland; en
• het Nederlandse Burgerlijk Wetboek (hierna: BW).

Algemeen

Via de Wet fiscaal kwalificatiebeleid rechtsvormen is per 1 januari 2025 de rechtsvormvergelijkingsmethode gecodificeerd als wettelijke methode voor de fiscale kwalificatie van buitenlandse rechtsvormen, waardoor buitenlandse rechtsvormen worden vergeleken met Nederlandse rechtsvormen. Het Besluit VBR geeft uitvoering aan de in artikelen 1.11 en 2.14bis Wet IB 2001, artikel 1a Vpb 1969, artikel 1 Wet DB 1965 en artikel 1.2 Wet BB 2021 opgenomen rechtsvormvergelijkingsmethode.

In het Besluit VBR worden regels gesteld aan de hand waarvan wordt bepaald of een naar buitenlands recht opgericht of aangegaan lichaam een met een Nederlandse rechtsvorm vergelijkbare rechtsvorm heeft en, als dat het geval is, met welke Nederlandse rechtsvorm het buitenlandse lichaam dan vergelijkbaar is. De groep van Nederlandse rechtsvormen bestaat enerzijds uit de – in de meeste gevallen in Boek 2 van het BW Nederland benoemde – rechtsvormen die voor Nederlandse fiscale doeleinden als zelfstandig belastingplichtig worden aangemerkt (hierna ook: de BW-rechtsvormen) en anderzijds uit de Nederlandse personenvennootschappen (de vennootschap onder firma, de maatschap en de commanditaire vennootschap), die voor Nederlandse fiscale doeleinden in de regel als transparant worden aangemerkt (zodat de achterliggende participanten in de heffing worden betrokken).

De BW-rechtsvormen hebben gemeen dat zij op basis van het BW rechtspersoon zijn. Daarnaast geldt dat de BW-rechtsvormen, op de bijzondere rechtsvormen van het kerkgenootschap, de informele vereniging en de Nederlandse publiekrechtelijke rechtspersoon na, worden opgericht bij notariële akte. Hoewel de BW-rechtsvormen een aantal kenmerken delen, kennen zij ook veel verschillen.

Voor een personenvennootschap geldt dat in het algemeen sprake is van een overeenkomst tot samenwerking ter uitoefening van een beroep of bedrijf met inbreng door ieder van de participanten met het oogmerk voordeel te behalen en dit met elkaar te delen. Personenvennootschappen hebben civielrechtelijk geen in aandelen verdeeld kapitaal en de (niet-commanditaire) vennoten zijn aansprakelijk voor verplichtingen van de vennootschap tegenover derden.

Het antwoord op de vraag of een buitenlandse rechtsvorm vergelijkbaar is met een Nederlandse rechtsvorm wordt in beginsel bepaald aan de hand van de toets of de buitenlandse rechtsvorm naar aard en inrichting vergelijkbaar is met een Nederlandse rechtsvorm.

Om de aard van een buitenlandse rechtsvorm vast te stellen dient aan de hand van het buitenlandse recht geanalyseerd te worden welke plaats de betreffende rechtsvorm in het buitenlandse recht inneemt en welke bedoeling de buitenlandse wet- of regelgever heeft gehad met die rechtsvorm. Bij deze analyse komt onder andere belang toe aan de keuze van de buitenlandse wet- of regelgever om de betreffende rechtsvorm als contractueel samenwerkingsverband (zoals de Nederlandse personenvennootschap) vorm te geven, of bijvoorbeeld als een kapitaalvennootschap (zoals de Nederlandse nv en Nederlandse bv).

De inrichting van een buitenlandse rechtsvorm heeft betrekking op de meer concrete regels die zijn gegeven voor die rechtsvorm in het buitenlandse recht. De inrichting van de Nederlandse rechtsvormen bestaat voor een belangrijk deel uit de wezenlijke kenmerken van verschillende rechtsvormen die per Nederlandse rechtsvorm zijn benoemd in afdeling 2 van hoofdstuk II van het Besluit VBR.

Toepassing van het toetsingskader op een Colombiaanse SAS

De aard van Colombiaanse SAS

Het uit 1971 stammende Colombiaanse handelswetboek bevat regels over diverse Colombiaanse rechtsvormen, waaronder rechtsvormen met persoonlijk aansprakelijke participanten zoals de Sociedad Colectiva en de Sociedad en Comandita, en rechtsvormen met beperkt aansprakelijke participanten zoals de Sociedad de Responsabilida Limitada en de Sociedad Anónima. In 2008 is de Wet 1258 tot stand gekomen, die alleen regels bevat over de Colombiaanse SAS. De Nederlandse vertaling van de Colombiaanse naam van deze rechtsvorm is ‘vereenvoudigde vennootschap op aandelen’. Volgens de Wet 1258 bezit een SAS na inschrijving in het handelsregister rechtspersoonlijkheid, is het een vennootschap met een in aandelen verdeeld kapitaal en zijn de aandeelhouders aansprakelijk tot het op aandelen te storten bedrag. Hierdoor sluit de Colombiaanse SAS naar diens aard meer aan bij de Nederlandse kapitaalvennootschappen nv en bv.

De inrichting van een Colombiaanse SAS

Zoals aangegeven bestaat de inrichting van de Nederlandse rechtsvormen voor een belangrijk deel uit de wezenlijke kenmerken zoals opgenomen in afdeling 2 van hoofdstuk II van het Besluit VBR.

Vanwege de hiervoor omschreven aard van een Colombiaanse SAS zal hieronder, op basis van de inrichting ervan, worden beoordeeld of sprake is van vergelijkbaarheid met de Nederlandse nv of bv. De vergelijking wordt gemaakt aan de hand van de wezenlijke kenmerken van de Nederlandse naamloze vennootschap en de besloten vennootschap zoals die zijn opgenomen in artikel 3 Besluit VBR.

1. De vennootschap heeft op grond van de civiele wet- en regelgeving een in aandelen verdeeld kapitaal
   • Volgens artikel 5 Wet 1258 wordt een Colombiaanse SAS opgericht door middel van een overeenkomst of eenzijdige akte, die aan een minimum aantal voorwaarden moet voldoen. In de akte wordt onder andere beschreven het maatschappelijke kapitaal, het geplaatste kapitaal en het gestorte kapitaal, evenals het aantal en de nominale waarde van de aandelen die het kapitaal vertegenwoordigen. Een Colombiaanse SAS heeft dus een kapitaal dat is verdeeld in aandelen.
2. De vennootschap bezit rechtspersoonlijkheid
   • Volgens artikel 2 Wet 1258 bezit de Colombiaanse SAS na inschrijving in het handelsregister rechtspersoonlijkheid.
3. De vennootschap wordt door een of meerdere personen opgericht
   • Volgens artikel 1 Wet 1258 kan de Colombiaanse SAS worden opgericht door een of meer natuurlijke personen of rechtspersonen.
4. De aandeelhouders van de vennootschap zijn op grond van de civiele wet- en regelgeving niet persoonlijk aansprakelijk voor hetgeen in naam van de vennootschap wordt verricht en zijn niet gehouden boven het bedrag dat op hun aandelen in de vennootschap behoort te zijn gestort in de verliezen van de vennootschap bij te dragen
   • Volgens artikel 1 Wet 1258 zijn de aandeelhouders slechts aansprakelijk tot het bedrag van hun respectievelijke inbreng. Behoudens het bepaalde in artikel 42 Wet 1258 (een anti-misbruikbepaling) zijn de aandeelhouders niet aansprakelijk voor de arbeids-, belasting- of andere verplichtingen die de vennootschap aangaat.
5. De vennootschap kan winstuitkeringen doen aan de aandeelhouders
   • Wet 1258 heeft geen specifieke bepalingen omtrent winstuitkeringen. Artikel 45 Wet 1258 verwijst naar het Colombiaanse handelswetboek in het geval niet anders is bepaald in de Wet 1258. In artikel 155 van het Colombiaanse handelswetboek staat dat de winstverdeling wordt goedgekeurd door de (algemene) vergadering van vennoten met de gunstige stem van een meerderheid van vennoten die ten minste 78% van de aandelen, quota of aandelen vertegenwoordigen die op de vergadering vertegenwoordigd zijn.
6. Alle aandeelhouders hebben in beginsel stemrecht
   • De aandeelhouders hebben stemrecht. Dit is vastgelegd in artikel 11 Wet 1258.
7. De vennootschap heeft een bestuur dat de vennootschap vertegenwoordigt
   • Artikel 5 Wet 1258 schrijft voor dat in de oprichtingsakte een wettelijk vertegenwoordiger wordt benoemd. De artikelen 25 en 26 Wet 1258 bevatten nadere regels over bestuur en vertegenwoordiging van de SAS. De Colombiaanse SAS is niet verplicht om een raad van bestuur te hebben, tenzij anders is bepaald in de statuten. Als de statuten niet voorzien in de benoeming van een raad van bestuur, komen alle taken op het gebied van bestuur en wettelijke vertegenwoordiging toe aan de door de vergadering van aandeelhouders aangewezen wettelijke vertegenwoordiger.
8. De vennootschap heeft statuten
   • Artikel 5 Wet 1258 bevat regels over het oprichtingsdocument van de SAS. Dit document kan onderhands of (in bepaalde gevallen verplicht) bij notariële akte worden opgesteld. Het document moet na authentificatie worden ingeschreven in het handelsregister. De voorgeschreven minimale inhoud van het document bevat onderdelen die gebruikelijk zijn voor statuten. In artikel 9 Wet 1258 wordt gesproken over “los estatutos”, waarin andere afspraken voor de betreffende SAS kunnen worden vastgelegd. Deze beide documenten tezamen vormen de statuten van de SAS.
9. De vennootschap kan aan een handelsplatform genoteerd zijn
   • Volgens artikel 4 Wet 1258 kan de Colombiaanse SAS aandelen uitgeven, waarvoor zij haar aandelen kan inschrijven in het Nationaal Register van Effecten en Emissies (Registro Nacional de Valores y Emisores - RNVE) en deze kan verhandelen op effectenbeurzen, onder de voorwaarden die door de nationale regering via het Ministerie van Financiën en Openbare Kredieten worden vastgesteld.
10. De aandelenzijn vrij overdraagbaar
    • Ingevolge artikel 14 Wet 1258 is het mogelijk om in de statuten te bepalen dat voor elke verhandeling van aandelen of een bepaald soort aandelen voorafgaande toestemming van de vergadering is vereist. De aandelen zijn in dat geval slechts overdraagbaar met toestemming van de vennoten. In artikel 15 staat dat elke overdracht van aandelen in strijd met het bepaalde in de statuten van rechtswege nietig is. Hieruit kan worden afgeleid dat aandelen van een Colombiaanse SAS in beginsel vrij overdraagbaar zijn, tenzij dus anders bepaald is in de statuten.

Uit de Nota van Toelichting bij het Besluit VBR (p. 31) volgt dat de positie van het vermogen en de mate van aansprakelijkheid van een rechtsvorm in relatie tot de participanten, leden of belanghebbenden een onderscheidende rol spelen. Hieruit kan worden afgeleid dat eventuele beperkingen op de overdraagbaarheid van aandelen geen doorslaggevende factor vormen bij de kwalificatie.

Op basis van vorenstaande kan worden geconcludeerd dat ondanks enkele niet doorslaggevende verschillen de Colombiaanse SAS vergelijkbaar is met de Nederlandse nv en bv. De kenmerken van de Colombiaanse SAS komen namelijk overeen met nagenoeg alle wezenlijke kenmerken van de Nederlandse nv en bv zoals opgenomen in het Besluit VBR. Om die reden kan bovendien geen sprake zijn van vergelijkbaarheid met enige andere Nederlandse rechtsvorm.

Conclusie

De Colombiaanse SAS is, voor de toepassing van de Wet Vpb 1969, de Wet IB 2001, de Wet DB 1965 en de Wet BB 2021, vergelijkbaar met de nv of bv naar Nederlands recht. Zij is niet vergelijkbaar met een andere Nederlandse rechtsvorm.